Situata su una collina panoramica all’ingresso nord del paese, questa chiesa del XVII secolo è uno degli edifici religiosi più suggestivi di San Fratello. La sua storia è legata alla devozione popolare: inizialmente, infatti, era un ricovero per anziani, che trovavano ospitalità nelle celle laterali dell’edificio. Successivamente, divenne un luogo di preghiera per gli eremiti, fino a essere elevata a parrocchia nel 1969.

L'interno della chiesa è un perfetto esempio di stile tardo barocco. La breve navata ospita due altari laterali dedicati a Santa Margherita da Cortona e San Luigi Gonzaga. Il vero tesoro della chiesa è la statua della Madonna delle Grazie, un’opera in legno policromo del XVIII secolo di scuola napoletana, che ancora oggi è oggetto di grande venerazione.

Ogni anno, l’8 settembre, si celebra la festa della Madonna delle Grazie, uno degli eventi religiosi più sentiti dalla comunità locale.